Druh se vyznačuje žlutě ojíněnými plodnicemi a poměrně variabilní, bradavičnatou až někdy i zanořenou stélkou. Roste na dřevě a borce starších a přestárlých listnatých dřevin, vzácněji i jehličnanů (zejména jedlí), a jejich pahýlech a torzech. V ČR se nejčastěji vyskytuje v pralesovitých porostech na pahýlech buků. Patří k vzácným lišejníkům a nejbohatší populace se v současné době nacházejí zejména v zachovalých lesnatých územích (Šumava, Český les, Novohradské hory). V rámci Evropy se prachouleček zelenavý vyskytuje roztroušeně až vzácně a vykazuje nápadnou vazbu ke starým stromům či starým lesním porostům.

Ascomycota → Lichinomycetes → Coniocybales → Coniocybaceae → Chaenotheca